Blockchain to inaczej rozproszona księga zawierająca wszystkie tranzacje czyli współdzielona gigantyczna baza danych, w której przechowywane są dane. Dane w łańcuchu bloków są zabezpieczone metodami szyfrowania.
Kiedy transakcja ma miejsce w łańcuchu bloków, informacje z poprzedniego bloku są kopiowane do nowego bloku z nowymi danymi, szyfrowane, a transakcja jest weryfikowana przez walidatorów podłączonych do tej samej sieci przez p2p (zwanychi potocznie górnikami). Kiedy transakcja jest weryfikowana, otwierany jest nowy blok, a bitcoin jest tworzony i wręczany jako nagroda dla górników, którzy zweryfikowali dane w bloku. Nagrode natychmiast mogę przesyłać dalej, przechowywać lub sprzedawać.